Siistema de Pagamentos Brasilleiro

Sistema de Pagamentos Brasileiro, ou simplesmente SPB, é o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e dispositivos operacionais integrados usados para transferir fundos, liquidar obrigações, efetuar pagamentos e realizar transações financeiras ou bancárias.

Esse sistema é usado por bancos, instituições financeiras, seguradoras ou empresas de cartões de crédito, pelo Banco Central do Brasil e instituições governamentais.

O SPB É OPERADO PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL

O Sistema de Pagamentos Brasileiro é estruturado em câmaras de compensação e liquidação. Podemos comparar essas câmaras a salas de

atendimento. Por exemplo, se um cliente chega a uma empresa para tratar sobre troca de produto, ele é encaminhado para o setor de trocas; se ele quiser pagar uma conta, ele será encaminhado para o caixa da empresa.

Assim também funcionam as câmaras de compensação e liquidação do SPB. Cada uma delas possui uma função específica. Sua estrutura tecnológica processa os dados e comandos relativos à natureza da transação para a qual câmara foi programada.

No Sistema de Pagamentos Brasileiro, as instituições financeiras estão ligadas a uma rede de transmissão de dados denominada Rede do Sistema Financeiro Nacional – RSFN.

Por essa rede transitam as mensagens eletrônicas de transferências de recursos como as Transferências Eletrônicas Disponíveis – TED, a negociação de ativos financeiros, os resultados das câmaras de compensação dos cheques, os Documentos de Crédito – DOC – e as cobranças bancárias.

A liquidação dessas transferências ocorre a qualquer momento ou em horário pré-estabelecido, dentro do horário de funcionamento do Sistema de Transferência de Reservas – STR –, módulo que executa transferências de recursos em tempo real (on line), movimentando a Conta de Reservas Bancárias.

Após o encerramento das operações de transferências, o resultado financeiro apurado na Câmara Interbancária de Pagamentos – CIP - é lançado, no mesmo dia, na Conta de Reservas Bancárias.

Fonte: Caixa

Bons Estudos!

Ações na Bolsa

Uma ação é a menor fração do capital social de uma empresa (S.A.). As ações são negociadas em lotes e representam um direito de propriedade de renda variável.

Mercado a vista

Mercado em que se realiza a compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações. O comprador executa o pagamento e o vendedor entrega as ações objeto da transação, no terceiro dia útil após a realização do negócio (D+3).

Mercado a termo

Neste mercado, são negociados contratos para a compra ou a venda de ações, a um preço fixado e com liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo ao prazo mínimo de 16 e máximo de 999 dias corridos.

Mercado de opções

Mercado no qual são negociados direitos de compra ou venda de um lote de valores mobiliários, com preços e prazos de exercício preestabelecidos contratualmente.

Bons Estudos!

Agradecimento

Obrigada por todos os recados carinhosos!
"Tamo junto" para a Caixa!!!
Contem comigo e Bons Estudos!

Prova do BB Comentada - Parte 3

Continunado...

65. Atualmente, os bancos possuem diversos tipos de produtos para financiar as relações comerciais, desde as realizadas por microempresas até as realizadas por grandes empresas.

Qual é o nome da operação realizada quando pequenas indústrias vendem para grandes lojas comerciais e estas procuram os bancos para dilatar o prazo de pagamento mediante a retenção de juros?

(A) Compror Finance

(B) Vendor Finance

(C) Capital de Giro

(D) Contrato de Mútuo

(E) Crédito Rotativo

Quem procura o banco neste caso é o comprador (grandes lojas comerciais). Portanto, é operação de compror.

66. Nos dias de hoje, o uso do “dinheiro de plástico” está superando cada vez mais outras modalidades de

pagamento, que, com o passar dos anos, estão ficando obsoletas.

Um tipo de “dinheiro de plástico” muito utilizado no comércio de rua é o

(A) cartão cidadão

(B) cartão de crédito

(C) cartão de senhas

(D) talão de cheques

(E) internet banking

Precisa comentar?

67. Com o crescente avanço tecnológico, está cada vez mais fácil realizar operações bancárias sem que se precise ir pessoalmente a uma agência.

Que nome se dá ao tipo de acesso bancário realizado em terminais de computadores, caixas eletrônicos e bancos 24 horas?

(A) Banco de Dados

(B) Débito Automático

(C) Home Office Banking

(D) Internet Banking

(E) Remote Banking

Banco remoto é todo serviço prestado fora das agências, sem ser via internet.

68. Devido à grande exposição ao risco de crédito, os bancos precisam utilizar meios para garantir suas operações e salvaguardar seus ativos.

Qual o tipo de operação que garante o cumprimento de uma obrigação na compra de um bem a crédito, em que há a transferência desse bem, móvel ou imóvel, do devedor ao credor?

(A) Hipoteca

(B) Fiança bancária

(C) Alienação fiduciária

(D) Penhor

(E) Aval bancário

O mais correto seria perguntar qual a garantia e não qual operação. Mas bem móvel ou imóvel, só podia ser alienação.

69. Dentre os principais papéis privados negociados no mercado financeiro estão as letras de câmbio, que são emitidas pelos financiados dos contratos de crédito e aceitas pelas instituições financeiras participantes
da operação. Posteriormente, elas são vendidas a investidores, por meio dos mecanismos de intermediação
do mercado financeiro.
Nesse sentido, as letras de câmbio se caracterizam como títulos
(A) emitidos por instituições que atuam com crédito imobiliário.
(B) transferíveis por meio de endosso, que podem ser pré-fixados ou pós-fixados.
(C) lastreados em ações ordinárias, podendo ser lançados no exterior.
(D) nominativos, com renda fixa e prazo determinado de vencimento.
(E) ao portador e com limite de valor definido pelo proprietário.

A resposta certa é idêntica à de outra prova, mas confesso que ainda não achei o erro da alternativa B!

70. A lavagem de dinheiro é uma das ações realizadas para tentar tornar lícito um dinheiro proveniente de atividades ilícitas.
Para ajudar na prevenção e combate a esse tipo de crime, a Lei no 9.613/1998, dentre outras ações, determina que as instituições financeiras devem
(A) identificar seus clientes e manter o cadastro atualizado.
(B) identificar as cédulas de dinheiro, mantendo seu registro atualizado.
(C) instalar portas eletrônicas com detector de metais.
(D) instalar câmeras nos caixas eletrônicos.
(E) proibir o uso de telefone celular nas agências bancárias.

Todas as outras se referem a normas de segurança bancária e não a lavagem de dinheiro.

Bons Estudos!

Prova do BB Comentada - Parte 2

Dando prosseguimento à análise das questões:

59. No mercado financeiro, além dos bancos, existem outras instituições que podem realizar transações financeiras. Entre elas, estão as Sociedades de Fomento Mercantil, que prestam o serviço de compra de direitos de um contrato de venda mercantil, como, por exemplo, a compra de duplicatas de uma empresa mediante um deságio.
No mercado financeiro, essa operação é denominada
(A) Aval bancário
(B) Hot Money
(C) Leasing
(D) Factoring
(E) Finança bancária

O próprio enunciado responde a questão. As sociedades de fomento mercantil fazem factoring!

60. Os bancos comerciais são o tipo de instituição financeira que mais realizam movimentação monetária em número de transações, devido ao grande número de instituições e clientes. Dentre os tipos de captação de recursos dos clientes, os bancos possuem um tipo de captação conhecida como “captação a custo zero”, realizada por meio das contas-correntes dos clientes.
O tipo de operação em que são realizadas entradas de dinheiro em contas-correntes é denominado captação de
(A) clientes
(B) dinheiro
(C) depósitos à vista
(D) recursos a prazo
(E) investimentos a curto prazo

Captação a custo zero são os depósitos à vista que são não remunerados (conta corrente, conta simplificada e conta salário).

61. Atualmente, o mercado financeiro oferece para as empresas algumas modalidades de captação de recursos, algumas delas sem a intermediação bancária.
Com essa característica, o título de crédito emitido pelas empresas visando à captação pública de recursos para o seu capital de giro é denominado
(A) Factoring
(B) Hot Money
(C) Export Note
(D) Commercial Paper
(E) Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Títulos emitidos por empresas para captação pública poderiam ser commercial papers ou debêntures. Como não tinha a segunda opção, eram commercial papers.

62. A oferta pública de ações representa uma das formas mais vantajosas que as Sociedades Anônimas ou Companhias de Capital Aberto possuem para levantar recursos. Para a realização dessa oferta de ações, tais empresas precisam procurar uma instituição financeira do mercado de capitais.
Como é denominada a operação de venda dos lotes de ações, realizada por essas instituições financeiras no mercado de capitais?
(A) Emissão de Debêntures
(B) Securitização
(C) Warrants
(D) Vendor Finance
(E) Underwriting (Subscrição)

A questão fala em lotes de ações, não há dúvida de que é underwriting!

63. O mercado cambial é o segmento financeiro em que ocorrem operações de negociação com moedas internacionais. A operação que envolve compra e venda de moedas estrangeiras em espécie é denominada
(A) câmbio manual
(B) câmbio sacado
(C) exportação
(D) importação
(E) transferência

Questão praticamente repetida!

64. No mercado financeiro, os derivativos são instrumentos que dependem do valor de um outro ativo, tido como ativo de referência.
Em relação aos derivativos, os contratos que preveem a troca de obrigações de pagamentos periódicos ou fluxos de caixa futuros, por um certo período de tempo, são denominados contratos de
(A) futuro
(B) hedge
(C) opções
(D) swaps
(E) termo

Falei disso nas últimas aulas e na Aula Dica. Questão praticamente repetida. A alternativa correta na prova anterior virou enunciado!

Bons Estudos!

Prova do BB Comentada - Parte 1

A parte de Conhecimentos Bancários foi mamão com açúcar! Quero ver meus alunos fechando!!!!

Vamos analisar as questões:

53. O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de instituições voltadas para a gestão da política monetária do Governo Federal, cujo órgão deliberativo máximo é o Conselho Monetário Nacional.

As funções do Conselho Monetário Nacional são 

(A) assessorar o Ministério da Fazenda na criação de políticas orçamentárias de longo prazo e verificar os

níveis de moedas estrangeiras em circulação no país.

(B) definir a estratégia da Casa da Moeda, estabelecer o equilíbrio das contas públicas e fiscalizar as entidades políticas.

(C) estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia; regular as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras e disciplinar os instrumentos das políticas

monetária e cambial.

(D) fornecer crédito a pequenas, médias e grandes empresas do país, e fomentar o crescimento da economia

interna a fim de gerar um equilíbrio nas contas públicas, na balança comercial e, consequentemente, na política cambial.

(E) secretariar e assessorar o Sistema Financeiro Nacional, organizando as sessões deliberativas de crédito e mantendo seu arquivo histórico.

Eu sempre digo: Prestem atenção no verbo! Aqui bastava ter uma noção das competências do CMN para optar logo pela opção "estabelecer diretrizes"!

54. Cada instituição do Sistema Financeiro Nacional desempenha funções de fundamental importância para o equilíbrio e o bom funcionamento do sistema como um todo.

A função de assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de Bolsa e de Balcão é da

(A) Casa da Moeda

(B) Caixa Econômica Federal

(C) Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

(D) Secretaria da Receita Federal

(E) Superintendência de Seguros Privados (Susep)

Precisa comentar? Muito fácil!

55. De acordo com a Lei no 4.595/1964, as Cooperativas de Crédito são equiparadas às demais instituições financeiras, e seu funcionamento deve ser autorizado e regulado pelo Banco Central do Brasil.
O principal objetivo de uma Cooperativa de Crédito é a
(A) concessão de cartas de crédito, que estejam vinculadas a títulos do Governo Federal, às demais
instituições financeiras.
(B) fiscalização das operações de crédito realizadas pelas demais instituições financeiras.
(C) prestação de assistência creditícia e de serviços de natureza bancária a seus associados, em condições
mais favoráveis que as praticadas pelo mercado.
(D) prestação do serviço de proteção ao crédito ao mercado financeiro, atuando principalmente como um Fundo Garantidor de Crédito.
(E) regulamentação da prestação do serviço de concessão de crédito, realizado por pessoas físicas associadas a uma determinada instituição financeira.

As cooperativas de crédito são instituições financeiras não bancárias, entidades sem fins lucrativos que visam a conceder crédito mais barato para seus associados.

56. O mercado de seguros surgiu da necessidade que asbpessoas e as empresas têm de se associar para suportar coletivamente suas perdas individuais. Foram criadas, então, as seguradoras, as corretoras de seguro, além de algumas instituições encarregadas não só de fixar normas e políticas, mas também de regular e fiscalizar esse mercado.
Com o surgimento de tal necessidade, qual instituição foi criada para, além de fiscalizar as seguradoras e corretoras, também regulamentar as operações de seguro, fixando as condições da apólice e dos planos de operação e valores de tarifas?
(A) Seguradora Líder
(B) Câmara Especial de Seguros
(C) Superintendência dos Seguros Privados
(D) Conselho Nacional de Seguros Privados
(E) Instituto de Resseguros do Brasil

Essa não tem dúvidas! A palavra "fiscalizar" retira a chance de ser qualquer outra alternativa que não a SUSEP. Vale lembrar que as autarquias fiscalizadoras (BACEN, CVM,SUSEP e PREVIC) têm competência normativa residual!

57. As instituições financeiras, controladas pelos Governos Estaduais, que fornecem crédito de médio e longo prazos para as empresas de seus respectivos Estados são as(os)
(A) Caixas Econômicas
(B) Cooperativas de Crédito
(C) Sociedades Distribuidoras
(D) Bancos Comerciais
(E) Bancos de Desenvolvimento

De graça também, né?

58. As seguradoras também se preocupam com os riscos que as cercam por conta da possibilidade de um colapso no mercado ou, até mesmo, pela ocorrência simultânea de muitos sinistros.
Nesse sentido, para se aliviar parcialmente do risco de um seguro já feito, a companhia poderá contrair um novo seguro em outra instituição, através de uma operação denominada
(A) corretagem de seguro
(B) resseguro
(C) seguro de incêndio
(D) seguro de veículos
(E) seguro de vida

O resseguro é o seguro do seguro!

Amanhã tem a parte 2!
Bons Estudos!

Câmbio

Contrato de câmbio é o instrumento específico firmado entre o vendedor e o comprador de moeda estrangeira, no qual são estabelecidas as características e as condições sob as quais se realiza a operação de câmbio.

As operações de câmbio são formalizadas por meio de contrato de câmbio e seus dados devem ser registrados no Sistema Integrado de Registro de Operações de Câmbio (Sistema Câmbio), devendo a data de registro do contrato de câmbio no Sistema Câmbio corresponder ao dia da celebração de referido contrato.

São registradas no Sistema Câmbio e dispensadas da formalização do contrato de câmbio as operações de compra e de venda de moeda estrangeira de até US$ 3.000,00 (três mil dólares dos Estados Unidos) ou do seu equivalente em outras moedas.

Obs: Letras de Câmbio não têm nada a ver com operação de câmbio!

Bons Estudos!

CDB

O CDB é o certificado de depósito bancário. É um título de crédito representativo de um depósito a prazo que não pode ser resgatado antes do prazo mínimo de aplicação. Sendo um título de crédito, é transferível por endosso, que NÃO precisa ser em preto!

Bons Estudos!

Corretoras de Valores Mobiliários

Segundo a Resolução n.° 1655 do CMN, a constituição e o funcionamento de sociedade corretora dependem de autorização do Banco Central do Brasil.

As sociedades corretoras estão sujeitas à permanente fiscalização da Bolsa de Valores e, no âmbito das respectivas competências, às do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários.

Bons Estudos!

Renda Fixa x Renda Variável

Títulos de renda fixa são aqueles cujo rendimento está atrelado a um indexador ou a uma forma de cálculo. Ou seja, no instante da aplicação o investidor já tem a expectativa de qual vai ser a remuneração. Exemplo: poupança, CDB, debêntures etc.

Na contramão, títulos de renda variável são aqueles cujo rendimento é desconhecido no momento da aplicação. Sua rentabilidade vai depender de fatores do mercado, como por exemplo, as ações.

Bons Estudos!

Constituição das IFs

As instituições financeiras privadas, exceto as cooperativas de crédito, constituir-se-ão unicamente sob a forma de sociedade anônima, devendo a totalidade de seu capital com direito a voto ser representada por ações nominativas.

Bons Estudos!

Intermediação Financeira

A presença da atividade de intermediação financeira fundamenta-se no desequilíbrio entre o nível de poupança e investimento de uma economia. Se todos os agentes fossem capazes de gerar volume de poupança igual a seus dispêndios de capital, a existência de ativos financeiros e, consequentemente, da intermediação não seria necessária diante do equilíbrio de caixa apresentado pelos agentes.

[...]

Os intermediários financeiros introduzem diversas vantagens no sistema econômico e em suas metas de crescimento. Numa economia globalizada, em que as operações de mercado se tornam mais complexas, os intermediários financeiros passam a trabalhar de forma mais especializada, sofisticando seus negócios e suas relações com tomadores e poupadores de recursos. Alguns poupadores, por exemplo, em vez de administrarem individualmente seus portfólios, podem transferir essa tarefa para instituições especializadas, mais bem preparadas tecnicamente para exercer a administração de carteiras.

[...]

Os intermediários financeiros promovem, ainda, a liquidez do mercado ao viabilizarem aplicações e captações financeiras com diferentes expectativas de prazos. [...] Os tomadores desejam, de maneira geral, prazos maiores que aqueles pleiteados pelos poupadores, e as instituições intermediadoras gerenciam esses conflitos por meio de um eficiente planejamento e distribuição de seus fluxos de caixa. Além disso costumam manter reservas para atender aos saques de seus depositantes.

ASSAF NETO, Alexandre. Mercado Financeiro. 10ª ed. São Paulo: Atlas, 2011.

Bons Estudos!

Emissão de debêntures por IF

Atenção!

Segundo a Lei n.4595/64, apenas as instituições financeiras que não recebem depósitos do público poderão emitir debêntures, desde que previamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil, em cada caso.

Bons Estudos!

Tabela do SFN

Já prometi tanto essa tabela... aqui está ela! (rimou)

clica, que amplia

Bons Estudos!

Bancos de Investimento

Os Bancos de Investimento são regulados pela Resolução n° 2624/99 do CMN.

São instituições financeiras de natureza privada, especializadas em operações de participação societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administração de recursos de terceiros. Devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima e em sua denominação deve constar a expressão "Banco de Investimento".

Os bancos de investimento podem:

• praticar operações de compra e venda, por conta própria ou de terceiros, de metais preciosos, no mercado físico, e de quaisquer títulos e valores mobiliários, nos mercados financeiros e de capitais;
• operar em bolsas de mercadorias e de futuros, bem como em mercados de balcão organizados, por conta própria e de terceiros;
• operar em todas as modalidades de concessão de crédito para financiamento de capital fixo e de giro;
• participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários;
• operar em câmbio, mediante autorização específica do Banco Central do Brasil;
• coordenar processos de reorganização e reestruturação de sociedades e conglomerados, financeiros ou não, mediante prestação de serviços de consultoria, participação societária e/ou concessão de financiamentos ou empréstimos;
• realizar outras operações autorizadas pelo Banco Central do Brasil.

Atenção: Os bancos de investimento não captam depósitos à vista!

Bons Estudos!

Sitraf

Realiza a compensação e dá certeza de liquidação em tempo real aos pagamentos interbancários. A liquidação dos saldos multilaterais dos bancos é realizada no final do dia. Sistema híbrido, combina as características do sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR) com o de Liquidação Diferida Líquida (LDL).

Fonte: CIP

Bons Estudos!

Não esqueçam!

Quando a questão falar em:

direito de compra -> obrigação de venda

ou

direito de venda -> obrigação de compra,

estamos diante do mercado de opções!

Bons Estudos!

O FGC

Para meus alunos da Caixa, que também vão fazer a prova do BB, apresento-lhes o FGC:

O FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra um mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, que permite recuperar os depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira.

São as instituições financeiras que contribuem com uma porcentagem dos depósitos para a manutenção do FGC.

A garantia só se aplica a:

• depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio;
• depósitos em contas-correntes de depósito para investimento;
• depósitos de poupança;
• depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado (CDB/RDB);
• depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheque destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos referentes à prestação de serviços de pagamento de salários, vencimentos,
• aposentadorias, pensões e similares;
• letras de câmbio;
• letras imobiliárias;
• letras hipotecárias;
• letras de crédito imobiliário.

Atenção: Fundos de Investimento e Depósitos Judiciais NÃO estão incluídos!

O total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição associada, ou contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor de R$ 70.000,00 (setenta mil reais).

Bons Estudos!

Funding

Essa semana uma aluna me perguntou o que era funding e eu não me lembrei! Ah, essa mania de americanização às vezes confunde a cabeça da gente! Eu já tinha dado esse conceito, mesmo assim deu branco.

Pois bem, funding é a conversão de débitos de curto prazo em débitos de longo prazo, o que pode ser feito, por exemplo, através da emissão de debêntures.

Bons Estudos!

Caixa divulga tira-dúvidas sobre concursos

As dúvidas se referem a provimento de vagas e ascensão profissional. Mais informações aqui

Bons Estudos!